中國(guó)氣象局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)全國(guó)平均霧霾日數(shù)較常年同期偏多2.3天，為1961年以來(lái)zui多的一年。與此同時(shí)，促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策頻出。國(guó)務(wù)院8月發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見(jiàn)》，明確節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增速在15%以上，到2015年總產(chǎn)值達(dá)到4.5萬(wàn)億元，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)。此外，相關(guān)法律的修訂有望加大環(huán)境違法的處罰力度，促進(jìn)企業(yè)更加重視環(huán)境治理與環(huán)保投入。
政策扶持與現(xiàn)實(shí)需求共振的效果已經(jīng)在環(huán)保板塊上市公司的三季報(bào)上有所體現(xiàn)，環(huán)保領(lǐng)域的上市公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)保持高增長(zhǎng)。前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入263億元，同比增長(zhǎng)19%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)27億元，同比增長(zhǎng)17%。其中，大氣、污水、固廢處理與環(huán)境監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，仍是環(huán)保產(chǎn)業(yè)中zui大的幾塊蛋糕。大氣污染治理產(chǎn)業(yè)收入95億元，同比增長(zhǎng)31%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)9億元，同比增長(zhǎng)60%；污水處理收入31億元，同比增長(zhǎng)51%，利潤(rùn)4億元，同比增長(zhǎng)28%；固廢處理收入104億元，同比增長(zhǎng)32%，利潤(rùn)10億元，同比增長(zhǎng)7%；環(huán)境監(jiān)測(cè)收入12億元，同比增長(zhǎng)20%，利潤(rùn)2億元，同比增長(zhǎng)9%。
分析人士認(rèn)為，前三季度環(huán)保上市公司業(yè)績(jī)改善趨勢(shì)明確。在政策支持下，環(huán)保各個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)的盈利模式日漸清晰，資金正在向環(huán)保產(chǎn)業(yè)聚集。短期看，行業(yè)的事件催化劑十分豐富。中信建投分析師夏敏仁指出，下一步的改革措施可能涉及生態(tài)環(huán)境建設(shè)。
無(wú)論是環(huán)保法的修訂還是環(huán)境稅的討論，本質(zhì)上都是強(qiáng)調(diào)誰(shuí)污染誰(shuí)治理制度的建立，意味著未來(lái)*為企業(yè)環(huán)境污染埋單將日漸式微，企業(yè)將逐漸成為環(huán)境保護(hù)的行為主體，這將改變現(xiàn)有的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展引來(lái)源頭活水。在今年由霧霾、水污染事件帶動(dòng)成為*工作重點(diǎn)并出現(xiàn)投資“躍進(jìn)”預(yù)期后，目前至明年甚至更遠(yuǎn)，環(huán)保將在轉(zhuǎn)型大計(jì)中扮演更重要的角色。
在具體投資策略上，銀河證券建議關(guān)注三類公司，一是處于上升期的細(xì)分行業(yè)，綜合環(huán)保服務(wù)商將成為擴(kuò)張之路；二是謀求異地?cái)U(kuò)張的公司；三是轉(zhuǎn)型從事環(huán)保的公司；四是受益于公用事業(yè)價(jià)格改革的標(biāo)的。